Comprendre les moyens de financement internes et externes est fondamental pour garantir le succès entrepreneurial.
- Financement interne :
- Apports au capital social : Investissements des associés.
- Autofinancement : Réinvestissement des bénéfices.
- Comptes courants d’associés : Fonds déposés temporairement par les associés.
- Love money : Prêts ou dons de proches.
- Financement externe :
- Prêt bancaire : Crédit bancaire traditionnel.
- Crowdfunding : Financement participatif en ligne.
- Business angels : Investisseurs privés offrant capital et expertise.
- Critères de choix : Objectifs, capacité de remboursement, et appétit pour le risque.
Dans le monde entrepreneurial, comprendre quels sont les deux moyens de financement est intéressant pour assurer le succès d’une entreprise. Les deux principales catégories de financement sont le financement interne et le financement externe. Chacune présente ses avantages, ses inconvénients et son utilité selon les situations spécifiques.
Table of Contents
Quels sont les différents moyens de financement de l’entreprise en interne ?
Le financement interne repose sur les ressources générées par l’entreprise elle-même. Voici les principales méthodes :
Apport au capital social
Les associés investissent de l’argent, des biens matériels ou même leur expertise. Cette injection de capitaux permet à l’entreprise de renforcer sa structure financière.
Autofinancement
Ce mode de financement se base sur les capacités internes de l’entreprise à générer des ressources financières suffisantes. L’entreprise peut réinvestir ses bénéfices pour croître sans avoir besoin de sources externes. L’autofinancement inclut la capacité d’autofinancement (CAF) réduite des dividendes remboursés aux actionnaires.
Comptes courants d’associés
Les associés peuvent temporairement renoncer à leurs dividendes ou rémunérations et déposer des fonds dans l’entreprise. Ces fonds apparaissent au passif de l’entreprise. Les intérêts de ces apports sont déductibles d’un point de vue fiscal.
Love money
Ce financement repose sur des prêts ou dons émanant de proches (amis, famille). C’est souvent une première source de financement intéressante pour les entrepreneurs, car elle renforce la crédibilité auprès des banques.
| Type de Financement interne | Description |
|---|---|
| Autofinancement | Utilisation des bénéfices générés pour financer la croissance |
| Apports personnels | Investissement de l’argent, des biens ou des compétences des entrepreneurs |
| Comptes courants | Dépôts des fonds ou dividendes non perçus, avec intérêts déductibles fiscalement |
| Love Money | Argent prêté ou donné par la famille et les amis |
Quels sont les différents moyens de financement de l’entreprise en externe ?
Le financement externe provient de sources extérieures telles que les banques, les investisseurs ou les marchés. Voici les principales options :
Prêt bancaire
Les banques sont une source classique de financement pour les entreprises. Elles proposent divers crédits pour financer la création ou la croissance d’une entreprise, des besoins en équipements, en immobilier ou en trésorerie. Ces prêts peuvent varier en durée.
Prêt d’honneur
Il s’agit d’un prêt à taux zéro accordé sur la base de l’honneur de l’entrepreneur. Cette option est souvent utilisée pour le démarrage ou la reprise d’une entreprise.
Microcrédit
Destiné aux entrepreneurs ayant des difficultés à accéder aux crédits bancaires, le microcrédit est généralement octroyé par des associations ou des institutions spéciales.
Prises de participation
Les investisseurs privés prennent des parts dans le capital de l’entreprise en échange de titres. L’objectif est d’obtenir un retour sur investissement à moyen ou long terme.
Crowdfunding
Le financement participatif permet de lever des fonds auprès de nombreuses personnes via des plateformes en ligne. Les contributeurs peuvent recevoir une contrepartie en échange de leur investissement.
Business angels
Ce sont des individus, souvent des anciens chefs d’entreprises, qui investissent du capital dans les startups et jeunes entreprises prometteuses. En plus des fonds, ils apportent leur expertise et leur réseau.
Affacturage
Ce mécanisme consiste pour une entreprise à vendre les créances qu’elle détient sur ses clients à une société d’affacturage. En retour, elle obtient immédiatement une avance de trésorerie.
Leasing (crédit-bail)
Le leasing permet à une entreprise d’utiliser un bien contre un loyer, avec une option d’achat à la fin du contrat. Cela allège les besoins immédiats de capitaux.
Aides gouvernementales
Les gouvernements proposent diverses aides financières pour stimuler les initiatives entrepreneuriales. Ces aides peuvent prendre la forme d’exonérations fiscales, de subventions ou d’investissements directs.
| Type de Financement externe | Description |
|---|---|
| Prêt bancaire | Crédits pour financer divers besoins de l’entreprise à des conditions variables |
| Prêt d’honneur | Prêt à taux zéro basé sur l’honneur de remboursement |
| Microcrédit | Crédit octroyé par des associations ou institutions pour les entrepreneurs en difficulté d’accès aux crédits bancaires |
| Prises de participation | Investisseurs prenant des parts au capital de l’entreprise |
| Crowdfunding | Le financement participatif collecté auprès de nombreuses personnes via des plateformes en ligne |
| Business Angels | Investisseurs privés proposant capital, expertise et réseau |
| Affacturage | Vente des créances clients pour obtenir une avance de trésorerie |
| Leasing (crédit-bail) | Utilisation de biens matériels contre un loyer avec une option d’achat |
| Aides gouvernementales | Subventions, exonérations ou investissements directs pour stimuler les entreprises |
Modes de financements : comment choisir entre investissements internes et externes ?
En tant qu’ancienne journaliste spécialisée dans l’entrepreneuriat, j’ai souvent rencontré des entrepreneurs hésitant entre financement interne et externe. Le choix dépend de divers critères :
Critères de choix
Il est primordial de bien comprendre les objectifs de l’entreprise, sa capacité de remboursement et son appétit pour le risque :
- Objectifs de l’entreprise : Expansions rapides peuvent nécessiter des fonds externes importants.
- Capacité de remboursement : Une analyse des flux de trésorerie et des capacités d’endettement est cruciale.
- Appétit pour le risque : Le financement externe peut diluer la propriété ou entraîner des engagements financiers futurs importants.
Combinaison des financements
Souvent, une combinaison des deux options est la meilleure approche. Par exemple, un financement interne peut démontrer une solidité financière et attirer des investisseurs externes plus facilement.
Les établissements comme les préfectures jouent un rôle crucial dans le développement économique local, conseillant sur le meilleur mix de financements adaptés.
Les avantages et inconvénients
Pour décider efficacement, il faut peser les avantages et les inconvénients :
- Avantages du financement interne : Coût nul, indépendance financière, capacité d’endettement future accrue.
- Inconvénients du financement interne : Limité aux capacités financières des fondateurs, peut entraîner une perte de propriété.
- Avantages du financement externe : Effet de levier, offres variées (prêt, crédit-bail), intérêts déductibles.
- Inconvénients du financement externe : Cout élevé, exigences de garanties.
Cas particulier : le crowdfunding et crowdlending
Le crowdfunding peut être considéré comme interne ou externe selon le type de levée de fonds :
- Equity-based crowdfunding : Internes, car les contributeurs deviennent actionnaires.
- Crowdlending : Externe, les contributeurs prêtent de l’argent contre intérêts.
L’option de financement appropriée dépend de chaque situation. Pour les startups, les investissements externes tels que ceux des préfectures peuvent être déterminants.
Financement interne ou externe ? synthèse des avantages et inconvénients
Faire le bon choix entre financement interne et externe peut sembler complexe, notamment pour une ancienne journaliste dans le domaine entrepreneurial :
Avantages et inconvénients de chaque méthode
Voici une synthèse des principaux avantages et inconvénients :
| Type de Financement | Avantages | Inconvénients |
|---|---|---|
| Interne | Coût nul, indépendance financière, capacité de croissance interne | Limité aux ressources internes, risque de perte de contrôle |
| Externe | Effet de levier, ressources abondantes, déductibilité des intérêts fiscaux | Cout élevé, exigences de garanties et de reporting |
Conclusion
Le choix entre financement interne et externe doit être soigneusement examiné en fonction des besoins spécifiques de l’entreprise. Il est souvent judicieux de combiner les deux pour optimiser les ressources disponibles.
En adoptant une stratégie de financement équilibrée, l’entreprise peut ainsi maximiser ses chances de succès et de croissance durable.
Bonjour, je suis Karine, ancienne gestionnaire d’entreprise et passionnée par l’immobilier. Aujourd’hui, je partage sur France Initiative des astuces et des conseils pour aider chacun à réussir ses projets, qu’ils soient professionnels ou personnels.