Quels sont les avantages et inconvénients d’un PEA ?

Le PEA ou plan d’épargne en actions plaît à bon nombre de Français.ses pour la possibilité qu’il leur donne d’investir en bourse. C’est un moyen efficace de se constituer un petit capital avant de partir en retraite. Mais qu’est-ce que le PEA au juste ? En quoi consiste son mode de fonctionnement ? Quelles sont les raisons de s’intéresser ou de renoncer à cette solution d’épargne ? C’est en poursuivant votre lecture que vous aurez les réponses à ces questions.

Comment définir le plan épargne en actions (PEA) ?

Apparu en 1992, le plan épargne en actions (PEA) est un système fiscal disposant d’un horizon de placement de moyen/long terme. Il offre à l’épargnant la possibilité d’acquérir des titres et des actions de sociétés françaises ou européennes tout en profitant d’une fiscalité avantageuse sur les plus-values réalisées.

Il existe trois types de PEA, tous réglementés et régis entre autres par le Code monétaire et financier.

  • le PEA classique bancaire. Plafond de versement : 150 000 €;
  • le PEA classique assurance. Plafond de versement : 150 000 € également;
  • le PEA PME/ETI, qui est destiné aux titres des petites et moyennes entreprises ainsi qu’à ceux des entreprises de taille intermédiaire. Plafond d’investissement : 225 000 €.

Quant au mode de fonctionnement du PEA, mentionnons d’emblée qu’il s’adresse exclusivement aux personnes majeures domiciliées fiscalement en France.

Si vous optez pour la forme classique bancaire, compte qui sera ouvert auprès d’une institution bancaire, votre enveloppe financière sera constituée d’un compte-titres (détenteur des titres cotés et non cotés acquis) et d’un compte-espèces (détenteur des liquidités).

Si vous choisissez plutôt la forme classique assurantielle, compte qui sera ouvert auprès d’une compagnie d’assurance, votre enveloppe financière sera pourvue d’un contrat de capitalisation investi en unités de comptes éligibles au plan. Le PEA assurance n’autorise cependant que les titres cotés uniquement.

La forme PEA PME/ETI, qui peut être sous la forme bancaire ou assurantielle, offre la possibilité d’investir dans divers produits, tels que des actions, des certificats d’investissement de société, des parts d’OPCVM, des parts de SARL. Les titres doivent être ceux d’organisations ayant moins de 5 000 employés et dont le chiffre d’affaires est inférieur ou égal à 1,5 milliard d’euros ou un total de bilan de 2 milliards d’euros.

Avantages d'investir dans un PEA

Quel est l’intérêt d’investir dans un PEA ?

Le plan d’épargne en actions présente de nombreux atouts non négligeables. Parmi les plus intéressants, mentionnons :

  • Si le PEA est conservé pendant cinq ans, il s’agit d’une enveloppe fiscale hautement intéressante. En effet, si aucun retrait n’a été effectué durant les cinq premières années, les dividendes encaissés et les plus-values générées sont exonérés d’impôt sur le revenu. Après ce terme, ceux-ci sont soumis aux prélèvements sociaux uniquement. De plus, si le gain est sorti sous forme de rente viagère après ce terme, l’épargnant est exonéré des prélèvements sociaux;
  • Le PEA peut être utilisé comme outil de diversification patrimoniale et de préparation à la retraite;
  • Il s’agit d’un produit d’épargne souple puisque sa gestion peut s’effectuer de manière autonome ou assistée par un professionnel.
  • Il donne en outre la possibilité de se constituer et de gérer librement un portefeuille d’actions à son propre rythme, selon ses objectifs et ses besoins financiers.

Quelles sont les faiblesses du PEA ?

Il y a certains éléments à connaître et à bien évaluer cependant avant de s’orienter vers ce type de solution d’épargne. Voici certains d’entre eux.

  • Le PEA ne permet pas d’investir sur les marchés nord américains ou asiatiques ainsi que sur les marchés émergents;
  • Tout retrait effectué dans les cinq premières années conduit à la clôture du plan et la plus-value nette réalisée est imposée (sauf exceptions);
  • Dû à la volatilité importante des marchés d’actions, le PEA doit être considéré comme un produit risqué. Ni le capital, ni le rendement ne sont garantis.