Les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) ont pour objet l’acquisition, la valorisation et la gestion de patrimoine immobilier locatif. Investir en SCPI consiste tout simplement à acheter des parts sociales dans une ou plusieurs sociétés du genre. Vous devenez ainsi propriétaire en quelque sorte d’une partie des biens immobiliers de la société et vous percevez un loyer au prorata de votre investissement. Une part sociale d’une SCPI coûte généralement entre 100 et 2000 €. Il est donc possible, même avec des revenus modestes, d’investir en SCPI. Ce n’est d’ailleurs pas la seule raison d’opter pour ce placement. Voici d’autres raisons d’investir dans une SCPI.
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Les SCPI, un investissement à faible risque
Investir dans des SCPI permet de diminuer et de maîtriser les risques liés à l’investissement dans des biens locatifs. Dans le cadre d’un investissement en SCPI, ce sont plusieurs investisseurs comme vous qui achètent des parts sociales de la structure. Le patrimoine immobilier constitué par la SCPI est réparti dans différents secteurs d’activité et dans différentes zones géographiques. Les risques sont ainsi mutualisés. La répartition sectorielle et géographique favorise un meilleur rendement locatif.
Cette répartition et le grand nombre de locataires favorisent d’autre part le lissage des statistiques d’impayés. Vous n’avez alors pas de souci à vous faire concernant les impayés si vous avez envie d’investir en SCPI dans les mois à venir. Les locataires sont surtout triés sur le volet par les SCPI. Il s’agit généralement de groupes nationaux ou internationaux, et de particuliers dont la solidité financière est prouvée. Il n’est donc pas question de se retrouver dans des situations de retard de paiement ou de loyer impayé.
Investir en SCPI : un moyen de répartir votre investissement
Une autre raison d’investir dans des SCPI est que ce placement permettra de répartir et de diversifier votre portefeuille d’investissement immobilier. En achetant des parts sociales dans une SCPI à capital fixe ou variable, vous investissez dans un parc immobilier dans lequel il y a plusieurs secteurs d’activités et des biens répartis dans différentes zones géographiques. En d’autres termes, vous investissez sur plusieurs propriétés et types d’actifs immobiliers.
Il existe d’ailleurs différents types de SCPI vous permettant de diversifier au mieux votre investissement immobilier. On note entre autres :
- les SCPI de rendement,
- les SCPI de plus-value,
- les SCPI Pinel,
- les SCPI Malraux,
- les SCPI de déficit foncier,
- les SCPI Denormandie.
Chaque SCPI offre la possibilité d’investir dans un parc immobilier spécifique. Les SCPI de rendement permettent par exemple d’investir dans un parc essentiellement constitué d’immobiliers professionnels tels que les bureaux d’entreprise, les entrepôts ou les locaux commerciaux. Les SCPI de plus-value permettent quant à elle d’investir dans des biens immobiliers résidentiels ayant un fort potentiel de revalorisation. Il s’agit notamment des immeubles locatifs, des tours commerciales et des appartements.
Les SCPI Pinel, Malraux, Denormandie et de déficit foncier sont des SCPI fiscales. Elles aident, elles aussi, à diversifier le patrimoine immobilier en plus de faire bénéficier de plusieurs avantages fiscaux. Par exemple, à travers les SCPI Pinel vous investissez dans différents logements neufs situés dans les zones géographiques éligibles à loi Pinel. En ce qui concerne les SCPI Malraux, l’investissement est réparti sur l’achat des biens d’habitation très anciens à rénover et situés dans des quartiers sauvegardés.
Les SCPI offrent stabilité et sécurité
Les SCPI sont des placements stables et sécurisés, surtout en période d’incertitude économique. L’achat de parts sociales dans une SCPI permet de bénéficier de revenus réguliers et stables. Même en cas d’inflation ou de crise économique, votre investissement est protégé. L’immobilier fait partie des placements très sensibles à l’inflation. Cette situation améliore même le rendement des SCPI, car elle revalorise les actifs du parc immobilier.
D’autre part, les SCPI permettent de se protéger contre l’inflation puisque la plupart des baux commerciaux signés avec les locataires des biens prévoient une clause d’indexation des loyers sur l’évolution d’un indice de référence. Les indices de référence les plus utilisés dans ce cas sont l’indice des loyers commerciaux (ILC) et l’indice des loyers des activités tertiaires (ILAT). Ces indices sont publiés par l’INSEE après chaque trimestre. Ils sont en hausse depuis plusieurs années et toujours supérieurs à l’inflation.
Avec les SCPI, votre investissement est aussi en sécurité, car ces structures sont contrôlées et ont obligation de transparence. Avant le lancement de leurs activités, ces sociétés de gestion de patrimoine immobilier sont agréées auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF). Elles fonctionnent suivant les règles de gestion, d’investissement, de distribution des parts et les règles de distribution de loyers établies par cette autorité publique. Celle-ci les contrôle et surveille toute leur activité. Les SCPI ont ainsi obligation de transparence vis-à-vis de l’AMF et des associés.
Cette obligation de transparence vous garantit une sérénité fiscale. En tant que détenteur de part, vous recevrez à la fin de chaque trimestre un bulletin d’information et à la fin de chaque année, le rapport annuel de la SPCI.
Des avantages fiscaux importants
Une autre raison d’investir dans des SCPI est que cela permet de profiter de plusieurs avantages fiscaux. En investissant surtout dans des SCPI fiscales telles que les SCPI Pinel, Malraux, Denormandie et les SCPI de déficit foncier, vous allez surtout profiter des réductions d’impôts importantes inhérentes à ces différents dispositifs de défiscalisation.
Un investissement dans une SCPI Pinel peut par exemple vous aider à bénéficier d’une réduction d’impôt pouvant atteindre jusqu’à 21 % sur 12 ans en plus des recettes locatives. Si c’est une SCPI Denormandie qui investit dans l’immobilier ancien situé en plein cœur de ville, l’avantage fiscal est le même. Vous bénéficiez d’une réduction d’impôts de 2 % du montant investi pendant les neuf premières années de la location du bien immobilier ancien rénové. Une réduction d’impôt de 1 % intervient ensuite de la 9e à la 12e année de location (soit 21 % sur les 12 ans de location).
Un investissement dans une SCPI Malraux peut offrir bien plus d’avantages fiscaux. La réduction d’impôt dans ce type de SCPI varie en effet de 22 à 30 % du montant des travaux de restauration des biens, en fonction de leur localisation. Le plafond des travaux de restauration généralement retenu pour le calcul de la réduction d’impôt est de 400 000 € sur quatre ans.
En ce qui concerne les SCPI de déficit foncier, l’avantage réside dans le fait que l’on peut déduire les charges de rénovation des biens anciens des autres revenus fonciers perçus. La limite fixée dans ce cas par foyer fiscal est de 10 700 € par an. Ce déficit foncier est aussi reportable pendant 10 ans.
Des rendements prévisibles
En investissant dans une SCPI, vous pouvez prévoir avec certitude les rendements que vous obtiendrez de votre placement. Les rendements au cours des dernières de la SCPI dans laquelle vous souhaitez investir vous seront en effet communiqués. Cela pour vous permettre de faire vos calculs. Les SCPI distribuent habituellement entre 4,5 % et 7 % de rendement par an.
Grâce à des simulateurs disponibles en ligne, il est même plus facile de calculer ses perceptives de gains ainsi que la rentabilité de son placement. Après l’investissement, vous n’allez pas rencontrer de mauvaises surprises. Vous recevrez normalement vos loyers en fonction du nombre de parts sociales achetées. Les loyers nets sont versés généralement à la fin de chaque trimestre. Le montant est connu et reste inchangé, peu importe les frais de gestion, les assurances et les différents travaux de réfection effectués après intégration du locataire.
Vendez vos parts dans un investissement en SCPI
Il est aisé d’investir dans une SCPI et il est aussi simple de vendre sa part dans la société. Vous n’avez donc pas à craindre pour votre investissement s’il arrive un moment où vous souhaitez revendre vos parts. Les SCPI disposent d’un marché très bien organisé pour la revente de parts. Vous aurez plusieurs options envisageables.
S’il s’agit d’une SCPI à capital variable, vous pouvez revendre vos parts sur le marché primaire, c’est-à-dire par la compensation d’un nouvel investisseur en suivant le prix fixé par la SCPI. S’il n’y a pas d’investisseur acheteur sur le marché primaire, il sera possible de vendre vos parts sur le marché secondaire.
Lorsque c’est une SCPI à capital fixe, la revente peut s’effectuer directement sur le marché secondaire. Il est organisé par la SCPI et vous aurez la possibilité de déterminer vous-même le prix d’exécution de la transaction. À défaut d’exploiter ces marchés, vous pouvez toujours vendre vos parts sur le marché du gré à gré.
Sources :
- https://www.capital.fr/votre-argent/les-bonnes-raisons-dinvestir-en-scpi-1367261
- https://www.capital.fr/votre-argent/scpi-fiscale-definition-avantages-et-inconvenients-1411028
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